DAX gibt Gas! Bilfinger und Deutsche Bank im Fokus.

HypoVereinsbank onemarkets: In der zurückliegenden Woche machte der DAX® eine kräftigen Satz nach oben. Vor allem die Autowerte, Banken und Versorger trieben den Index. Schwache Wirtschaftsdaten konnten die gute Laune nicht trüben und laut Protokoll der zurückliegenden FED-Sitzung scheint die jüngste Schwäche der chinesischen Wirtschaft der primäre Grund gewesen zu sein, dass die US-FED die Zinsen noch nicht erhöhte. Zeitweise gab es Spekulationen, dass Zweifel an der Robustheit der US-Wirtschaft die Notenbanker zögern ließ. Dennis Lockhart, regionaler FED-Chef von Atlanta erklärte, dass eine Zinserhöhung im Oktober oder Dezember wahrscheinlich angemessen ist.

Der ein oder andere Investor wird die überraschende Rallye möglicherweise verpasst haben und einen Rücksetzer hoffen. Dieser ist natürlich möglich. Die Bullen scheinen das Zepter im Moment jedoch fest in der Hand zu haben. Kommende Woche kommt der Datenreigen in den USA langsam in Fahrt. Diese Zahlen könnten maßgebliche Impulse setzen. Unter den deutschen Einzelwerten sollten Anleger vor allem die Aktien von Bilfinger, Deutsche Bank, Infineon und Zalando im Auge behalten.

Unternehmen im Fokus

• Bilfinger – der Baukonzern kam nach zahlreichen Gewinnwarnungen deutlich unter Druck. Kommende Woche wird die neue Strategie vorgestellt.
• Deutsche Bank– in der kommenden Woche werden eine Reihe von US-Banken Zahlen für das abgelaufene Quartal veröffentlichen. Dazu zählen unter anderem Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, J.P. Morgan und Wells Fargo.
• Infineon– mit Intel und ASML werden kommende Woche zwei Halbleiterkonkurrenten Zahlen für das dritte Quartal vorlegen.
• Zalando – der Onlinehändler wird Zahlen zum abgelaufenen Quartal veröffentlichen.

Wichtige Termine

bis 11.10. Jahrestagung des IWF und Weltbank; zahlreiche US-Notenbankpräsidenten halten kommende Woche zu verschiedenen Anlässen Reden. Signale für den FED-Kurs sind durchaus möglich.

• 13.10. Deutschland – Verbraucherpreisindex und harmonisierter Verbraucherpreisindex, September
• 13.10. Deutschland – ZEW-Konjunkturerwartungen Deutschland für Oktober
• 14.10. China – Verbraucherpreise, September
• 14.10. USA – US-Notenbank veröffentlich Beige Book
• 15.10. USA – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 10. Oktober
• 15.10. USA – Industrieindex Philly Fed, Oktober
• 16.10. Europa – Verbraucherpreise Euro-Zone, September endgültig
• 16.10. USA – Uni Michigan Verbrauchervertrauen, Oktober

Charttechnischer Ausblick: DAX®

• Widerstandsmarken: 10.075/10.290 Punkte
• Unterstützungsmarken: 9.840/9.900/9.970/10.000 Punkte

Zum Wochenschluss stieg der DAX® kurzzeitig über 10.100 Punkte und damit über den Kreuzwiderstand bei 10.090 Punkten. Danach drehte der Index allerdings wieder nach Süden. Nach einem Wochenplus von rund 5,5 Prozent ist der zunächst recht holprige Start ins Schlussquartal längst vergessen. Der nächste Schritt wäre die Rückkehr in den langfristigen Aufwärtstrend und eine Erholung bis 10.290 Punkte.

RSI und MACD zeigen kurzfristig nach unten. Eine Konsolidierung bis rund 10.000 Punkte erscheint somit durchaus möglich. Großer Druck zeigt sich allerdings nicht. Die Bullen präsentieren sich überaus stark. Schwächen könnten somit Chance für Swingtrader sein. Trader sollten allerdings stets mit Stopp-Loss arbeiten. Taucht der Index unter 9.970 Punkte (50-Stunden-EMA-Durchschnittslinie), könnte eine Korrektur bis 9.840 Punkte drohen.

Kommentator: Dominik Auricht, Experte für Anlage- und Hebelprodukte HypoVereinsbank onemarkets