Grundlagen zum Investieren in Rohstoffe
Eine Vielzahl von Anlageprodukten bietet verschiedene Möglichkeiten für ein Investment in Rohstoffe.
Sie sollten sich jedoch mit Ihren Engagements im Rohstoffsektor auf jeweils drei Basiswerte maximal beschränken, da man sonst unnötig leicht den Überblick verliert. Man sollte sich im Idealfall immer nur mit einer Position beschäftigen.
Wer als Anleger in einen oder mehrere Rohstoffe oder gar ganze Rohstoffkörbe investieren möchte, kann aus einer Vielzahl von Hebel- und Knock-Out-Zertifikaten, Rohstoff-Baskets, Rohstoff-Fonds oder auch Rohstoff-Indexfonds seine persönliche Auswahl zusammenstellen.
Forwardkurven der Rohstoffe
Investieren Sie in Rohstoffe wie WTI, Brent, Kupfer, Aluminium oder weitere Basiswerte, so sind die Besonderheiten der Terminmarktwelt zu beachten. Priorität bei Referenzwerten hat in der Regel der Futures-Kontrakt.
Dieser ist jedoch von seiner Konstruktion her an feste Laufzeiten gebunden. Länger laufende Anlageformen haben die Besonderheit des “Rollover”; dabei können dem Anleger zusätzliche Erträge oder eben Zusatzkosten (Rollkosten) entstehen.
Maßgeblich für die weitere Preisbildung ist der Verlauf der sogenanten Forwardkurve. Bei ansteigenden Forwardkurven (Contango) sind die kürzer laufenden Kontrakte günstiger als die länger laufenden Kontrakte. Dadurch erwirbt der Anleger beim Rollen in den nächsten fälligen Kontrakt weniger neue Kontrakte und erleidet einen Rollverlust.
Bei fallenden Forwardkurven (Backwardation) ist es umgekehrt. Der Anleger erwirbt mehr neue Kontrakte und kann somit Rollerträge verbuchen.
In beiden Fällen hat dies Auswirkung auf die Preisbildung eines jeden vom jeweiligen basiswert abgeleiteten Produkts.
Einige Banken geben Anlegern mit dem sogenannten Forwardkurven-Tools einen Überblick über das Rollverhalten. Diese verschaffen dem interessierten und fortgeschrittenen Anleger einen weiteren Überblick über die etwaige Preisbildung eines jeden Basiswertes.
Was beim Rohstoffhandel zu beachten ist
Achten Sie beim Handel immer auf den jeweiligen Kontrakt bzw. Basiswert. Beobachten Sie diesen und seien Sie sich darüber klar, dass viele Rohstoffe rund um die Uhr gehandelt werden.
Achten Sie besonders auf Zeitangaben im Bereich von Rohstoffseiten und bei externen Rohstoffhandelsinformationen. Bedenken Sie vor allem immer bei Zeitangaben die möglichen US-Uhrzeiten oder UK-Uhrzeiten (EST + GMT) und achten Sie genauestens auf die jeweiligen Handelszeiten an den Warenterminbörsen und für jeden Rohstoff oder den Rohstoffsektor gesamt auch auf die Handelszeiten Ihres Futures Brokers.