Gamma

Gamma ist eine Kenngröße, die in der Analyse von Optionsscheinen verwendet wird. Sie beschreibt, wie stark sich eine Kursveränderung des der Option zugrunde liegenden Basiswerts auf das Delta der Option auswirkt. Delta wiederum kennzeichnet die Stärke der Kopplung zwischen Basiskurs und Preis bzw. Prämie des Optionsscheins: Je größer Delta, desto stärker wirkt sich eine Änderung des Basiskurses auf den Optionspreis aus. Mathematisch betrachtet ist Delta die erste und Gamma die zweite Ableitung des Optionspreises als Funktion des Basiskurswerts.